光伏行業再現硅料採購大單。隆基綠能(601012)11月30日晚公告，公司及子公司與大全能源(688303)簽訂多晶硅料長單採購協議，自2023年5月至2027年12月期間，隆基綠能將向對方採購多晶硅料25.128萬噸，預估總金額約671.56億元人民幣。
今年3月份，隆基綠能曾與通威股份(600438)簽訂442億元採購大單。頻頻出手的背後，足見隆基綠能對未來市場前景的信心。根據規劃，2022年底隆基綠能硅片產能有望達到150GW，若以該數據估算，隆基綠能未來每年需要硅料有望達到45萬噸左右。
隆基綠能再出手
隆基綠能今年以來頻頻站在聚光燈下。
披露的公告顯示，爲保障公司多晶硅料的穩定供應，公司及其9家子公司與大全能源簽訂多晶硅料長單採購協議。根據協議，雙方自2023年5月至2027年12月期間，多晶硅料交易數量爲25.128萬噸。
如按照PVInfoLink11月24日公佈的多晶硅緻密料均價302元/kg測算，預估本合同總金額約671.56億元人民幣。隆基綠能表示，本合同的簽訂符合公司未營需要，“通過鎖量不鎖價、按月議價、分批採購的長單方式，有利於保障公司多晶硅原材料的長期穩定供應，不會對公司當期業績造成直接影響。”
此前在3月21日，隆基綠能8家子公司與通威股份的4家子公司簽訂多晶硅料長單採購協議，根據協議，雙方2022年1月至2023年12月期間多晶硅料交易數量爲20.36萬噸。按照當時單晶高純硅料成交均價24.53萬元/噸測算，該合同總金額約442億元人民幣。
過去的兩年裏，隆基綠能頻頻出手簽下硅料採購長單。
去年2月，隆基綠能與OCIM簽訂三年期多晶硅料採購合同，採購量約7.77萬噸；與江蘇中能簽訂多晶硅料採購協議，採購量不少於9.14萬噸；2020年12月，隆基綠能與新特能源簽訂五年期多晶硅料採購協議，合作量不少於27萬噸。
截至2021年底，公司單晶硅片產能達到105GW.如果按照1GW硅片需要耗費硅料3000噸計算，隆基綠能上述硅片產能釋放的話，每年需要硅料30萬噸左右。據隆基綠能規劃，2022年底公司的硅片產能有望達到150GW.以此計算，隆基綠能未來每年需要硅料有望達到45萬噸左右。10月25日，隆基綠能披露的數據顯示：2022年1-9月，主營產品出貨量持續增長，實現單晶硅片出貨量超60GW，單晶組件出貨量超30GW.
大全能源近期訂單金額超2000億
再來看本次超級大單的供貨方。
作爲硅料龍頭，大全能源近期接連斬獲大額供應訂單。
此前在11月3日晚間，大全能源公告，公司及全資子公司內蒙古大全近日與某客戶簽訂了《多晶硅採購合作協議》，合同約定2022年10月至2027年12月某客戶預計共向公司及內蒙古大全採購57600噸太陽能級多晶硅免洗單晶用料，預計採購金額約爲146.96億元。
近期，大全能源已經簽訂過3次長期大額訂單。
10月13日晚間，雙良節能公告稱，全資子公司雙良硅材料(包頭)有限公司與大全能源、內蒙古大全簽訂了《多晶硅採購供應合同》，約定2022年至2027年向後者採購多晶硅料15.53萬噸，按照PVInfoLink公佈的多晶硅緻密料均價30.30萬元/噸(含稅)測算，預計採購金額約爲470.56億元。
10月17日，大全能源公告另一項重大訂單，客戶約定2023年-2027年向公司及內蒙古大全採購46200噸太陽能級原生多晶硅，預計採購金額約爲139.99億元。
10月25日，大全能源再次披露重大合同公告稱，近期公司及全資子公司內蒙古大全與某客戶簽訂採購框架合同，約定2023年-2028年某客戶預計共向公司及內蒙古大全採購43.2萬噸太陽能級免洗硅料，按照PVInfoLink公佈的多晶硅緻密料均價30.3萬元/噸測算，預計採購金額約1308.96億元。
若以上述預估的價格測算，大全能源近期簽訂的四筆大單合計金額超過2065億元。今年前三季度，大全能源實現營收246.77億元，同比增長197.15%；淨利潤150.85億元，同比增長237.23%。
光伏產業鏈降價預期更加明確
簽訂數百億元硅料採購大單，似乎已經成爲行業內的“家常便飯”。
值得關注的是，隆基綠能等公司簽訂的訂單基本上都是“鎖量不鎖價、按月議價”，這也意味着公司既鎖定多晶硅料產能，又能確保硅料價格下降時通過協商採購價格。
11月23日PV-infolink公佈的多晶硅現貨均價爲302元/kg，較上週下跌1元/kg，價已跌破300元/kg，價格出現明顯鬆動，下行趨勢初現。國信證券研報顯示，本週硅料廠商尚未有12月硅料明確報價，散單成交放緩，市場觀望情緒濃厚，“從價格端看，下月硅料供給預計環比增加，下游需求趨於平淡，硅料企業庫存有望被動抬升，下跌趨勢將更加明確。”
東吳證券研報顯示，雖然主流一線廠家之間預計將要從下週才陸續開始洽談和簽單，本週仍然有較多正在執行的前期訂單，但是二線廠價格範圍繼續擴大，盼跌氛圍已經達到。預計月底開始到下月初，硅料新訂單簽訂週期到來時，硅料主流價格會逐漸顯然出明顯下跌，下降幅度也將從下週開始陸續清晰。
而從硅片環節來看，龍頭企業也已開啓降價之旅。
11月24日，隆基綠能調整了單晶硅片價格，單晶硅片P型M10155μm厚度(182/247mm)的價格由7.54元下調至7.42元，公司人士當時回應系市場供需出現變化。
11月27日，TCL中環11月27日再度下調單晶硅片報價。其中，150μm厚度P型218、210、182硅片報價分別爲10.04元/片、9.30元/片、7.05元/片，較10月31日報價分別下調0.47元/片、0.43元/片和0.33元/片；150μm厚度N型210、182硅片報價分別爲9.86元/片和7.54元/片，分別較上一輪報價下調0.46元/片、0.36元/片。
東吳證券研報顯示，本週組件價格開始出現鬆動，每瓦1.9元的長單價格開始增多、部分一線企業價格並無法成功上浮報價、甚至部分價格下滑，本週均價區間略微走跌，500W單玻價格約在每瓦1.95-1.97元人民幣、雙玻每瓦1.97-1.99元人民幣。此外今年搶裝時間較爲模糊，雖有指標壓力、但也有部分廠家不着急搶動工，近期也有風聲在明年初的節點價格可能出現下滑，加劇終端觀望氛圍。
文章來源：證券時報
